Как составить личный инвестиционный план на одной странице

Большинство ошибок в инвестициях совершается не из-за нехватки информации, а в моменте: покупка после резкого роста, потому что все обсуждают акцию, или продажа после падения, потому что новости пугают. Письменный план служит самой простой защитой. Он составляется в спокойном состоянии и выполняется тогда, когда спокойствия нет. Это руководство проведёт вас по одностраничному инвестиционному плану раздел за разделом, с условным примером.

Зачем записывать план

План в голове меняется вместе с настроением. План на бумаге не меняется. Когда вы его записываете, приходится отвечать на вопросы, которые иначе легко пропустить: для чего деньги, когда они понадобятся, сколько вы можете откладывать и что будете делать, когда цены упадут. Кроме того, появляется то, с чем можно сверять решения. Если сделку, которую вы собираетесь совершить, план не допускает, это сигнал остановиться и подумать.

План не обязан быть длинным. Большинству частных инвесторов хватает одной страницы.

Раздел 1: ваши цели

Запишите каждую цель отдельно, с суммой и датой. Размытые цели вроде «приумножить деньги» ничего не подсказывают. Конкретные подсказывают:

• Первоначальный взнос за квартиру через пять лет.
• Оплата университета ребёнка через двенадцать лет.
• Резерв на пенсию через двадцать пять лет.

Для каждой цели отметьте, сколько это в сегодняшних деньгах, и помните, что цены будут расти. Для цели в 100 000 000 сум через десять лет при продолжающейся инфляции понадобится больше 100 000 000 сум. Почему, объясняет статья об инфляции и ваших сбережениях.

Раздел 2: фундамент

До любых инвестиций запишите две вещи:

1. Резервный фонд. Сколько месяцев обязательных расходов вы держите на легкодоступном вкладе или наличными. Эти деньги в акции не вкладываются.
2. Дорогие долги. Любой кредит с высокой процентной ставкой. Погасить его обычно выгоднее, чем инвестировать свободные деньги, потому что экономия гарантирована.

Если чего-то из этого нет, первыми шагами плана будут создание резерва и сокращение долга. См. статью о резервном фонде и бюджете.

Раздел 3: сколько и как часто

Запишите сумму, которую будете инвестировать, и график, например фиксированная сумма на следующий день после зарплаты. Фиксированную сумму в фиксированную дату выполнять проще, чем размытое намерение инвестировать «то, что останется». К тому же так покупки распределяются во времени, на чём основано регулярное инвестирование равными суммами.

Выберите сумму, которую сможете поддерживать и в трудный год. План, брошенный через три месяца, стоит меньше, чем более скромный, которому вы следуете десять лет.

Раздел 4: состав активов

Для каждой цели запишите, как деньги делятся между наличными или вкладами, облигациями и акциями. Короткие цели получают больше вкладов и коротких облигаций. В длинных целях может быть больше акций. Запишите также коридор вокруг каждой цели, например плюс-минус 5 процентных пунктов, и как часто вы будете его проверять. Как выбрать состав, объясняет статья о распределении активов.

Раздел 5: правила выбора инвестиций

Запишите, что вы будете и не будете покупать. Например:

• Акции только тех компаний, годовые отчёты которых я прочитал на openinfo.uz.
• Ни одна акция при покупке не превышает 10% портфеля.
• Только акции, которые торгуются в большинство торговых дней, чтобы продать при необходимости.
• Облигации только эмитентов, чьи отчёты я прочитал, со сроками погашения под мои цели.

Эти правила не дают покупать по подсказке или по заголовку.

Раздел 6: правила продажи

Этот раздел чаще всего пропускают, и именно он нужнее всего. Запишите заранее причины, по которым вы будете продавать, например:

• Деньги понадобились для цели, ради которой копились.
• Причина покупки больше не действует, например компания перестала платить дивиденды, потому что её бизнес ослаб.
• Позиция выросла намного выше вашего предела.

Запишите также причины, по которым вы не будете продавать: одно лишь падение цены, пугающий заголовок или совет знакомого.

Раздел 7: даты пересмотра

Выберите одну или две даты в год для пересмотра плана. В эти дни проверяйте продвижение к каждой цели, проводите ребалансировку, если доля вышла из коридора, и обновляйте план, если изменилась жизнь: новая работа, рождение ребёнка, переезд. Между датами пересмотра следуйте плану и не перестраивайте его.

Условный пример

Цифры ниже придуманы для примера.

• Цель: 60 000 000 сум на первоначальный взнос за квартиру через пять лет.
• Фундамент: четыре месяца обязательных расходов на вкладе; дорогих долгов нет.
• Сумма: 800 000 сум каждый месяц на следующий день после зарплаты.
• Состав: 50% вклады и короткие государственные облигации, 30% корпоративные облигации, 20% акции; коридоры по 5 пунктов; пересмотр в январе и июле.
• Выбор: не менее пяти акций не менее чем из трёх отраслей, ни одна не выше 10% портфеля; облигации с погашением до даты цели.
• Продажа: в последние два года перед целью постепенно переводить часть в акциях во вклады; в остальное время продавать, только если причина покупки перестала действовать.

Такой план помещается на одной странице и отвечает на большинство вопросов до того, как они станут срочными.

Как следить за планом

Бесплатный аккаунт Finmind включает портфель, который показывает ваши активы и их стоимость, чтобы в даты пересмотра сравнивать их с планом. Платная функция «Цели» позволяет задать для каждой цели сумму и дату, записывать взносы и видеть, сколько нужно откладывать в месяц, чтобы успеть вовремя.

Эта статья носит образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции в ценные бумаги связаны с риском, в том числе с потерей вложенных денег.